Ferrovial - Informe Anual 2008

Descargar Informe (PDF)

Menú de sección

Hechos significativos

Estás en:

Hechos significativos 2008

 

Reforma fiscal consistente en la supresión del “Industrial Building Allowance” (IBA) por el Gobierno británico

Los resultados del ejercicio 2008 incluyen un impacto negativo no recurrente de 871 millones de euros por la reforma fiscal de Reino Unido (Industrial Buildings Allowances). Este efecto no implica salida de caja. Sin este impacto, el beneficio neto es de 33 millones de euros.

Venta del World Duty Free (WDF) a Autogrill

El 10 de marzo BAA vende el WDF, como parte de su programa de desinversión de activos no estratégicos por 546,6 millones de libras a Autogrill. WDF firmó con BAA un acuerdo de concesión por un plazo de 12 años para operar las tiendas de duty free en siete aeropuertos de Reino Unido.

Revisión tarifaria por la CAA

El 11 de marzo, la CAA anunció la revisión de tarifas para BAA de los próximos cinco años. BAA mantuvo su compromiso en la transformación de los aeropuertos de Reino Unido e invertirá 4.800 millones de libras (en torno a 6.270 millones de euros) en los próximos cinco años en esa tarea.

BAA consideró, sin embargo, que la revisión tarifaria no reconocía suficientemente la magnitud de los desafíos a los que BAA va a hacer frente, las dificultades de desarrollar proyectos de infraestructuras de las dimensiones que se requieren en los aeropuertos, el coste total del incremento de la seguridad, así como el impacto de las turbulencias de los mercados crediticios.

Venta parcial de Airport Property Partnership (APP)

El 21 de marzo se alcanzó un acuerdo de venta de 33 activos de Airport Property Partnership a The Arora Family Trust, por un precio de 265 millones de libras. Esta transacción incluye la venta de dos propiedades que están actualmente en construcción, y que BAA y Morley financiarán hasta que estén terminadas. Los activos transferidos representan aproximadamente una cuarta parte del valor total de la cartera de APP.

Cierre de la refinanciación de BAA

El pasado mes de agosto se completó el proceso de refinanciación de la deuda de BAA, proceso que ha permitido reducir el coste medio global de la deuda de BAA, hasta el 7,5% (frente al 7,8% anterior), coste que será menor según se reduzca la disposición de los créditos bancarios. Este proceso de refinanciación garantiza el plan de inversiones de la compañía para los próximos años, al obtener líneas de capex superiores a los 2.700 millones de libras.

Simultáneamente, los socios realizaron una aportación de fondos propios a ADIL, de acuerdo con su nueva participación en el capital, de 492 millones de libras, de los que 424 millones se han utilizado para realizar una aportación de fondos propios a BAA. El proceso de refinanciación implica, la migración de los bonos ya existentes y la sustitución de la deuda de adquisición por nueva deuda bancaria que se espera cancelar con futuras emisiones de bonos (tan pronto como los mercados permitan) y venta de activos, como la ya anunciada de Gatwick.

Venta de Belfast City Airport por Ferrovial Aeropuertos

El 6 de septiembre, Ferrovial Aeropuertos, alcanzaba un acuerdo para la venta de Belfast City Airport Limited a ABN Amro Global Infrastructure Fund con la participación de Faros Infrastructure Partners LLC por un precio de 132,5 millones de libras. La operación se encuadra en la estrategia de Ferrovial de concentrar su negocio aeroportuario dentro del Reino Unido en el ámbito de BAA.

Proceso de venta del aeropuerto de Gatwick

El pasado 17 de septiembre, BAA anunció la decisión de iniciar el proceso de venta del aeropuerto de Gatwick en respuesta al dictamen provisional de la Comisión de Competencia del Reino Unido. Gatwick es uno de los principales aeropuertos de Europa. Es el aeropuerto de una sola pista con mayor tránsito del mundo y por el que han pasado 35 millones de pasajeros el último año.

Fusión de Cintra

El 19 de diciembre de 2008, Ferrovial confirma haber iniciado trabajos de análisis de una eventual fusión con su filial Cintra.

Estos trabajos corresponden al estudio de las opciones estratégicas en el desarrollo corporativo del grupo que procuren una mayor creación de valor para ambas sociedades y sus respectivos accionistas. La tutela del proceso de estudio y decisión ha sido encomendada a la Comisión de Operaciones Vinculadas de Cintra, que se ha constituido a estos efectos como comisión de Fusión.

De esta Comisión forman parte exclusivamente los Consejeros externos no dominicales, en su mayoría independientes. Cintra ha seleccionado como asesor del proceso a una entidad financiera para que realice los trabajos adecuados para la emisión, en su momento y en su caso, de una fairness opinion sobre la valoración de los activos.

Esta operación no responde a una necesidad puntual de Ferrovial sino a la estrategia y lógica empresarial en el nuevo contexto financiero mundial.

Hechos posteriores al ejercicio:

  • El Gobierno británico aprueba la tercera pista de Heathrow (15 de enero 2009).
  • Acuerdo con el Ministerio de Infraestructuras polaco para la construcción y explotación de la autopista A1 Stryków I – Pyrzowice (23 de enero de 2009).
  • Cintra, seleccionada como "Propuesta más Favorable" para el proyecto North Tarrant Express en Texas (29 de enero de 2009).
  • Cintra, seleccionada como 'Propuesta más Favorable' para el IH-635 Managed Lanes en Texas (26 de febrero de 2009).

La Reina Isabel II inauguró la T5 de Heathrow

La Reina Isabel II inauguró la T5 de Heathrow

La Reina Isabel II inauguró el 14 de marzo de 2008 la Terminal 5 del aeropuerto de Heathrow. Las nuevas instalaciones son un hito clave en los planes de transformación del hub londinense.

© Copyright 2009. Grupo Ferrovial Conforme con:

Ésta es una versión electrónica del Informe Anual 2008 elaborado por Grupo Ferrovial, S.A. para sus stakeholders, y pretende ser una versión completa y precisa. Los contenidos de esta versión se pueden comprobar tomando como referencia la versión impresa. Se puede acceder a una copia de esta versión en formato PDF en esta página web